财务报告中的分部信息披露

　　1997年底，国际会计准则委员会以修定的《国际会计准则第14号——按部分编报财务报告（SEGMENTREPORTING）》，取替了1981年公布的国际会计准则14号。新规定要求上市公司必须在合并报表的基础上按行业分类（亦称行业分部）和地区分类（亦称地区分部）编报财务信息，对比原准则“编报企业认为重要的行业分部和地区分部的财务资料”的要求具有了强制性。此外，新准则进一步提出了行业分部和地区分部的定义，明确了必须报告的信息内容和计量方法。新准则从1998年7月1日起实施。国际会计准则14号在17年之后的今天加以修定，顺应了跨地区、跨行业经营全球化，特别是当今大企业大集团合并形势的要求，它显示国外对上市公司财务信息披露的要求是详细和透明的。

　　简单地说，分部信息披露指按企业经营行业和涉及地区的不同分类在财务报告中编制财务资料，内容涉及企业营业额、利润额和资产额的分解报告。由于跨行业和跨地区经营的存在，无论是利润率、发展机会、未来前景或是投资风险等均存在很大差别。因此，财务报表的使用者需要有分部资料来评定一个多种经营企业的前途和风险，而这种前途和风险是无法用汇总资料来确定的。按分部提供资料，信息使用者对处于同一行业或同一地区、从事多种经营的企业能作出更有依据的判断，通过分析企业规模大小、利润贡献以及发展趋势等资料预测未来收益及股票价格。

　　在我国，财政部新出台的《股份制企业会计制度》特别地将分部信息的披露采用附表方式单独列示，符合当前会计发展潮流，令会计信息更细致，更实用。新制度不仅要求提供行业分部信息，而且还要求提供地区分部信息；分部信息不仅包括营业收入、营业成本、营业毛利等指标，还包括折扣与折让、税金及附加、存货遗失价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业利润、资产总额、经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量等指标。

　　关于分部信息披露的规定，《股份制企业会计制度》比中国证券监督管理委员会关于分部信息披露的规定前进了一大步。1997年12月中国证监会公布的《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号（年度报告的内容与格式）（以下简称准则二号）是这样规范分部信息披露的：“公司经营涉及到不同行业的业务，若行业收入占主营业务收入10%（含10%）以上的，则应按行业类别披露有关数据。”包括营业收入、营业成本、营业毛利的上年与本年对比数。由于上市公司对外信息披露是按照准则二号进行的，《股份制企业会计制度》关于分部信息披露的规定也并未使广大的信息使用者享有更大的益处，因此本文拟将准则二号与国际会计准则相比，以便了解差距，明确将来发展方向。

　　与国际会计准则相比，中国证监会的要求比较简单，主要表现在以下几方面：

　　（1）中国证监会对行业提出了分部编制要求，但未要求按地区不同编制信息。国外上市公司具有的全球性跨地区的经营特点，使按地区分部编制信息显得尤为重要。以美国可口可乐公司为例，它的利润80%以上来自海外，无疑按地区分部分类资料是非常有用的。这次东南亚金融风暴所影响的经济损失便突出地表现为区域性的，通过分析细化了的财务信息，信息使用者可以从中了解损失的影响程度，最终得出损失对利润的影响程度，预测股价水平。象可口可乐这种善用世界资源，而对世界市场的全球化大公司在国外上市公司中比比皆是。而在中国上市的股份公司其投资大部分都在国内，在诸如税收政策、利率政策、财务和会计政策等同一宏观环境运行下，证监会不要求按地区分类编制资料，也许是出于按地区提出分部编制不比按行业分类编制符合中国国情的考虑。

　　（2）中国证监会对披露要求从经营成果影响的大小考虑，即以行业收入是否占主营业务收入10%作为分部披露的标准，未象国际会计准则那样对资产规模加以考虑。国际会计准则的考虑是周全的、完善的。因为评价一个行业或地区在集团中的重要性，收入指标与资产指标两者缺一不可。举个例子，如果某集团对某行业在过去的巨额投资未能产生良好效益，尽管某行业资产总额占集团总资产10%以上，但由于销售收入低于10%未达到中证会的披露要求，结果集团投资的失败或经营的不善便隐蔽在合并报表中，而读者只有从资产利润率的低下，结合对主营业绩分析来评判某项目投资的成败。这一披露界限的不同，引出中国证监会对披露内容的要求与国际会计准则相比缺少了关于资产情况的指标，例如资产现值、负债、取得资产成本、固定资产和无形资产的成本与折旧等。而这些关于资产、负债等数据对分析那些经营百业的公司来说是非常有用的分析数据，例如进行资产利润等、净资产收益率、资产负债等等许多财务数据的同业对比。

　　目前，中国证券市场上资产重组如火如荼，主业经营多元化必定使广大信息使用者对财务资料提出更高要求。东方明珠作为一定以娱乐业为主营的公司，购并了奉浦大桥；联合实业被上海实业收购后，由纺织业变成为制造业、高新技术和城建基础产业三足鼎立的格局；广发电力在广州市政府扶持下逐步进入通讯、路桥等基础行业等。象这些主业多元化的资产重组不胜枚举。若按中国证监会要求仅进行营业收入、营业成本、营业毛利的两年数对比是远远不足以反映分业经营的财务状况，因为各个产业的利润率、发展机会、未来前景和投资风险有着其个体的差异，就以净资产收益率来讲，电力行业1997年为平均15.36%，建材行业1997年为平均9.88%，纺织行业1997年为平均6.14%，化工行业1997年为平均1.52%.相距甚远的行业差距按行业分类披露资料能很好地提供有用数据，人们可以按分类资料象分析只经营一种产业的企业那样分析多种经营的企业。将合并信息细化有助于对整个企业作出更有依据的判断。

　　另外，通过增加信息披露的透明度还有利于规范证券市场的发展，杜绝那些为迎合股民口味、满足配股规模把一些企业零星加以拼凑的行为。

　　（3）新修订的国际会计准则14号区分重要分部和次重要分部分别规定披露要求，对重要分部门披露信息提出了非常高的要求：企业必须揭示收益、经营成果、资产现值、负债、取得资产成本、固定资产和无形资产的成本与折旧、每股收益、合资企业投资情况等。对次重要分部则要求揭示收益、资产和取得资产的成本。中国证监会准则二号提到的必须单独列示的包括了母公司以及未予合并的特殊行业。这规定是对合并报表的有力补充，但没有关于重要分部和次重要分部的披露仍然令合并报表残缺不全。许多上市公司其母公司仅行使管理职能，并没有经营实业，利润表往往中有管理费用和投资收益，因而除强制母公司资料单独披露外，强制分部信息完整披露也是合并报表的必要补充。