内控机制促使基金公司规范运作提升形象

　　《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》日前由中国证监会发布，并将在明年开始实施，该《指导意见》对基金公司内部控制的目标和原则、内部控制的基本要素以及内部控制的主要内容作出了清晰而全面的界定。这一规定的发布将为基金公司的规范化、制度化运作以及提升基金公司在投资者心目中的形象带来很大的促进，从而也为基金业明年的大发展打下良好的制度基础。严格规范的内控制度对基金公司具有重要意义。

　　赢得投资者信心和树立形象的需要。“受人之托，为人理财”，作为证券市场的主要机构投资者，基金公司的生存比市场其他参与者更加依赖诚信和形象。建立诚信一方面要从外部监管着手，完善证券监管部门的监督职能，增加基金公司投资决策程序的透明度和公开性，以便于投资者客观评价基金公司业绩表现；另一方面基金公司需要建立一个相互制约、健全有效的内控制度，以制度化的方法为投资管理、信息披露、信息技术系统和会计系统等相关业务的安全有效运行提供保障。只有做足内控措施，树立专业严谨的品牌形象，才能够让投资者放心的把财产交给基金公司管理。

　　基金业可持续发展的需要。建立合理有效的内控制度也是基金公司自身长远发展的需要，内控制度为基金公司各项业务的运作提供了一个安全可靠的平台，也有利于基金公司建立起符合现代企业制度的公司治理结构，为基金业绩的长期稳定增长提供保证。

　　开展新的业务的需要。随着即将到来的社保基金资产管理、基金委托理财业务的开展，都要求基金公司必须有一个完善可靠的资产分离制度，《指导意见》对此进行了专门规定，要求基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算。这就从根本上杜绝了投资者担心的在不同资产类别间可能存在的利益输送问题。

　　提升基金业国际化运作水平的需要。加入WTO后，虽然基金业得到国家产业政策的保护，但这种保护是有时效性的，基金公司必须抓紧这段难得的缓冲期，练好自身的内功，才能够面临更严峻的国际竞争和挑战。而要做到这点，一个完善的内控制度是必不可少的，内控制度的好坏是基金公司国际竞争力的核心体现。近些年由于内控制度的失效而导致的破产案例在国际金融界比比皆是，如霸菱银行事件等。

　　防范化解经营风险的需要。严格规范的内控制度的建立，将极大的有助于基金公司控制住经营过程中各种不可知的经营风险、操作风险和内部人道德风险。避免任何人为疏忽因素而导致的财产损失，有效防止出现各种违规交易、关联交易和内部人控制现象，最大程度的保护持有人的利益。通过严格而规范的内控制度来防范这类风险，其效果要远远好于对有关利益方自律的依赖。这也是制定《指导意见》的一个主要目的。

　　内控制度的建立还要根据不同情况区别对待。各基金公司由于成立时间不同，管理资产规模各异，内部组织结构也有所差别，在建立内控制度时，需要根据自己的实际情况合理配置资源，符合成本效益原则。对此，《指导意见》也有周到的考虑，规定证监会在对公司内部控制情况进行监督时，会充分考虑各公司内外环境的因素和公司的自身特点，对公司的内部控制作出实事求是的评价。

　　总之，《指导意见》的发布为基金业在规范运营的基础上，加快业务领域拓展、走上良性发展的轨道提供了有力的保证。（南方基金管理有限公司）来自：中证网

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