论财务报告的重新表述

　　我国重大会计差错更正事项屡见于企业财务报告，但由于我国还没有建立保障会计差错更正准则得以有效遵循的支撑系统，与美国公司由于会计差错更正引起的财务重述相比，有着更多问题值得探讨。

　　论财务报告的重新表述

　　近年来，美国公司因为历史财务报告存在差错（error）而重新表述财务报告（restatingfinancialstatements）的现象引起广泛关注。本文首先介绍美国证券市场财务重述（restatement）的特征、法律环境、经济后果和有关法律问题，然后分析我国相关问题并提出政策建议。

　　财务重述的基本规定

　　美国会计原则委员会（APB），即美国财务会计准则委员会（FASB）的前身，在第20号意见书《会计变更》（APB20：AccountingChanges）中要求企业在发现并纠正前期财务报告的差错时，重新表述以前公布的财务报告。APB对需要进行财务重述处理的“差错”归纳为以下几种情况：计算错误、会计原则应用错误、财务报告公布日已经存在的事实的忽视或误用。APB不允许企业根据财务报告编报日后新发生或存在的事项对以前财务报告进行调整，例如由于新情况或事后变化导致会计估计变更就不能重新表述前期财务报告。对于会计政策变更，APB要求采用追溯调整法将会计政策变更的累计影响数调整期初留存收益和其他相关项目，但也不主张重新表述以前年度的财务报告（除了少数例外情况）。对于根据《1934年证券交易法》登记或公开发行证券的公司（以下简称公众公司），其财务报告是通过证券交易委员会（SecuritiesExchangeCommission，简称SEC）建立的电子化数据系统（即EDAGR）报送和公开披露。因此公众公司进行财务重述的具体做法即向SEC提交10－K／A（经修改的年度报告）或10－Q/A（经修改的季度报告），代替以前存放在EDAGR的年度或季度报告。

　　公众公司除了遵循公认会计原则（GenerallyAcceptedAccountingPrinciples，GAAP）对前期财务报告的差错进行追溯调整的会计处理和财务重述的信息更新之外，还需履行证券法律规定的信息披露义务。如果公司合理预见重大差错的发现及更正事件将会对投资者决策或证券价格产生重大影响，就应该及时进行披露，不能以定期报告代替临时报告。通常披露信息的方式是发布新闻公告（pressrelease）和向SEC提交Form8－K格式报告，或者两种方式兼而用之。例如安然公司（Enron）于2001年11月8日向美国证交会提交Form8-K，宣布由于隐藏债务和虚增利润等问题，准备重新表述1997～2000年度的财务报告。世界通信公司（WorldCom）于2002年6月22日发布临时公告，宣布存在一笔不恰当的资本支出导致虚增利润30多亿美元，因此拟对其2001年度财务报告和2002年第一季度财务报告重新表述。

　　美国证券市场财务重述介绍

　　一、财务重述的主要特点

　　1.财务重述的数量、规模和趋势。

　　每年发生财务重述的公司的数量占全美上市公司的比例不高，但持续增长的趋势十分明显。以美国审计总署（UnitedStatesGeneralAccountingOffice，GAO）的统计为例，1997年有83家上市公司发生财务重述，到1999年这一数字上升到151家，2000年继续上升到171家，2001年达到195家。同一时期全美上市公司数量从9275家减少到7902家，因此重述公司所占全部上市公司的比例从1997年的0.89%一路上升到2000年的2.47%，增长趋势显著。

　　其他一些研究机构采用的统计和分类方法稍有不同，因此得出的每年财务重述公司家数有所不同，但财务重述逐年增长趋势同样明显。如首席财务官协会（FEI）和Wu的统计得到1997～2000年共有523家财务重述公司，每年数目逐渐升高。Huron咨询集团发现1997～2001年总计993家公司发生财务重述，且呈现每年增加趋势。

　　同时，越来越多的大公司加入财务重述的行列。GAO将总资产10亿美元以上的公司界定为大型公司，发现财务重述公司中大型公司的比例从1997年的25%上升到2001年的30％以上。若以市场价值的平均数（或中位数）衡量，财务重述公司的平均市值（或中位数）1997年为5亿（1.43亿）美元，到2002年飚升至20亿（35.1亿）美元。正是由于一些家喻户晓的公司财务重述的轰动效应和引发的股价负面反应，才使得占全美上市公司不到3％的财务重述备受关注。

　　2.引起财务重述的事由。

　　引起财务重述的缘由各异、渠道众多，历史财务报告存在的差错可能被审计委员会或内部审计人员发现，也可能归功于外部审计师查错纠弊。例如极光食品公司（Aurora）的审计师——普华永道（PwC）发现一些会计文件存疑，遂通报审计委员会。公司董事会在与PwC沟通后成立特别委员会，并聘任法律顾问和德勤会计师事务所协助调查，终于查出虚减促销费用、折扣费用及相关负债的错误。在著名的阳光公司（Sunbeam）财务欺诈案中，审计委员会临时聘任PwC协助调查公司前期财务报告，发现公司1996～1998年虚增利润共计1.01亿美元。公司的年度报告审计师安达信（ArthurAndersen）为此支付了1.1亿美元赔偿金和罚款。财务报告的历史问题也可能在政府监管部门的日常检查或专项稽查中真相大白，例如美国著名银行PNC银行被美联储发现利用子公司的表外融资藏匿亏损。有时举报信、证券分析师质疑及媒体揭发也是发现公司会计差错的重要渠道。著名仓储连锁公司凯玛特（Kmart）的会计问题最初由一封寄给SEC和Kmart审计委员会的匿名信而浮出水面。安然（Enron）丑闻最初的质疑来自著名投资网站2001年8月30日发表的一篇分析文章。美国在线（AOL）则被《华盛顿邮报》记者盯住，记者们查阅了该公司数百份机密文件，采访在职与离职员工和关联人员，逐渐揭开这家公司的会计问题。

　　3.财务重述涉及的会计问题。

　　尽管财务重述涉及的会计问题门类众多，但GAO，FEI和，Huron的统计都一致发现收入确认问题最为常见。GAO统计的1997～2002年6月的919家样本公司中，38%的公司由于收入确认差错导致财务重述，其他会计原因依次为成本/费用（15.7%）、减值准备和坏账冲销及其他事项（14.1%）、重组/资产/存货（8.9%）、收购/兼并（5.9）、证券或权益会计（5.4%）、报表项目分类（5.1%）、IPR&D（3.6%）、关联交易及特殊目的实体（3.0%）。由于篇幅所限，这里不再就每类会计问题展开介绍。