Excel在持有至到期投资核算中的应用

　　持有至到期投资，即长期债券投资，在新会计准则中其核算与原企业会计制度相比有一个重要变化，那就是只能按持有至到期投资的实际利率计算各期的利息收入，确认投资收益， 同时根据票面利率计算的利息与投资收益的差进行利息调整，摊销溢折价。这与原来的直线法摊销溢折价相比，带来了两个难题：

　　第一，实际利率的计算。实际利率其实就是该投资本身的报酬率(内部报酬率，Internal Rate of Return，IRR)，而内部报酬率的计算需要采用逐步测试和内插法，在手工计算的情况下，相当烦琐，增加了计算难度和工作量。

　　第二，溢折价(利息调整)的摊销金额。由于各期摊销金额不是平均分至各期，而是按投资收益与应收利息的差额，而投资收益是实际利率与摊余成本的乘积，而摊余成本的变动将导致各期摊销金额也不同，因此在手工计算条件下，计算工作量将大增。

　　利用Excel的一些特有计算功能，不仅可以将问题简单化，而且计算的结果也相对精确。

　　一、实际利率的计算

　　实际利率，其实就是该投资本身的报酬率，即该投资的内部报酬率，可以利用Excel提供的函数来计算。具体的做法如下：

　　1. 先确定各期的现金流入量和现金流出量。取得投资时，为现金流出，金额为负值;分期收到利息时，为现金流入，金额为面值与票面利率的乘积。若该债券到期一次还本付息，则持有期间的现金流入为0。

　　到期时，为现金流入，包括本金和最后一次利息。若该债券到期一次还本付息，其金额为本金和所有的利息。

　　2. 在Excel中按各期的现金流量依次输入单元格，然后在工具栏插入中选择“fx函数”，在函数分类中选择“财务”，在函数名中选择IRR，点击确定后，弹出对话框，在values 行中点击红色箭头，选中上面输入的数字，按回车，在对话框中即可显示计算结果。

　　应用举例：2000年1月1日，XYZ公司支付价款1 000元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息(即每年59元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项，XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。

　　XYZ公司2000 - 2004年现金流量依次为：-1 000，59， 59，59，59，1 309。按照上述的操作，计算结果输出为10%(精确度可以根据自己需要设定)。

　　二、利息调整(溢折价)的摊销

　　持有至到期投资的明细核算与原来的会计制度有较大的差别，不再设置“溢价”、“折价”和“债券费用”明细科目，将其作为“利息调整”明细。

　　上例中2000年1月1日，购入债券时：

　　借：持有至到期投资——面值 1 250

　　贷：银行存款 1 000

　　持有至到期投资——利息调整 250

　　根据上例计算的结果，该债券实际利率为10%，在未来的期间将按实际利率计算投资收益并摊销利息调整数。由于每期确认的投资收益为债券的摊余成本(其实就是持有至到期投资的起初账面价值)与实际利率之积，为计算方便，可以通过设计表格来实现。

　　在定义表格中的公式时，上例(分次付息，一次还本)可按核算方法分别定义为：

　　应收利息=面值*票面利率

　　投资收益=摊余成本*实际利率

　　利息调整=投资收益-应收利息(若溢价则为应收利息-投资收益)

　　摊余成本=上期摊余成本+本期利息调整(若溢价则为上期摊余成本-本期利息调整)，计算结果见表1。

　　根据计算机输出结果，每个会计期末可作如下的会计处理：

　　2000年12月31日，会计分录为：

　　借：应收利息59

　　持有至到期投资——利息调整41

　　贷：投资收益100

　　2001年12月31日

　　借：应收利息59

　　持有至到期投资——利息调整45

　　贷：投资收益104

　　2002年12月31日

　　借：应收利息59

　　持有至到期投资——利息调整50

　　贷：投资收益109

　　2003年12月31日

　　借：应收利息59

　　持有至到期投资——利息调整55

　　贷：投资收益114

　　2004年12月31日

　　借：应收利息59

　　持有至到期投资——利息调整60

　　贷：投资收益119

　　从以上应用中可以看出，会计人员的计算工作量大大简化。

　　当然，若为到期一次还本付息，上面的表格要作变动：

　　“应收利息”变为“持有至到期投资——应计利息”，摊余成本的公式定义为：摊余成本=上期摊余成本+应计利息+本期利息调整。

　　值得注意的是，在计算时小数的保留位数可能会造成输出结果出现尾差，为此，要作后一年调整，调整的顺序是：先把尚未摊销的“利息调整”全部摊销，然后确定投资收益的数额，这样的做法体现了资产负债观的思想。

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