农村土地承包经营权抵押贷款路径研究

　　近几年来，我国针对农村土地制度进行了多项改革举措，为农村改革发展指明了方向。2014年中央一号文件指出：“允许承包土地的经营权向金融机构抵押融资”，为农村地区融资提供了一条全新的渠道。但以商业银行为主体的传统金融机构由于缺少专业土地评估机构与人员，难以实现土地价值的评估；又由于土地承包经营权流转市场不够发达，面对客户违约难以实现抵押品的变现，因此通过传统金融机构发放土地经营权抵押贷款的规模十分有限。与此同时，互联网金融飞速发展，截至2015年底，我国互联网金融规模已突破十万亿。李克强总理在2015年的政府工作报告中提出“互联网+”行动计划，鼓励创造新的发展生态。因此针对现存运行模式无法满足农村地区资金供需缺口问题，如何充分利用互联网金融，来促进农村土地承包经营权抵押贷款的发展，是我们应思考与研究的关键。汪维国、李立清（2015）曾从互联网视角对农村融资问题进行研究，提出互联网金融能有效弥补传统金融机构对我国农村支持的不足；吴玉宇，杨姗等（2015）以具体实践为例，也对农村土地承包权抵押贷款创新进行阐述与分析。本文通过实际调查与相关数据分析，针对目前农村地区改革与发展过程中的不足，提出发展线上土地承包权抵押贷款的全新模式。

　　二、我国土地承包经营权抵押贷款的现状

　　与城镇经济发展进程与水平相比，目前我国农村地区经济实力相对薄弱，融资途径有限，且成本较高，农产业由于自身生产资料的特性，其价值很难评估且不确定性较强，一般很难提供抵押品在传统金融机构中进行贷款，这使得农村地区的资金供需缺口不断加大，其中以土地承包经营权为抵押的贷款进程尤为缓慢。金融机构通过土地承包经营权抵押贷款的放贷量有限，主要由于以下两个原因：

　　（一）土地价值的衡量难

　　我国农村地区目前专业的土地评估机构尚缺，对于传统的金融机构而言，其自身并不具备准确评估的技术且操作成本很高，土地价值无法准确衡量，这无疑大大增加了抵押贷款的风险，业务成本高、风险大，直接影响了金融机构的盈利水平，由于传统金融机构的逐利性特质，土地承包经营权抵押贷款的发展甚是缓慢。

　　（二）土地承包经营权的处置难

　　传统金融机构面对的另一难题是土地承包经营权的“变现”问题。一旦贷款农户或小农企业无法及时还款，抵押权的处置将会消耗银行很大的成本。其操作难度主要在于以下两点：一是我国土地流转市场发展不健全，形式单一且范围有限，交易主体具有很大的局限性，交易机制也尚不规范。二是土地流转操作无序，操作的不规范性使传统金融机构很难确保合约的法律效力，增大了传统金融机构对土地进行流转的难度。因此，当出现违约时，银行将零散的土地进行变现的成本是巨大的，这是土地承包经营权抵押贷款在传统金融机构中发展缓慢的另一重要原因。

　　目前，单纯依靠传统金融机构进行土地承包抵押权抵押贷款还不能真正解决农户融资困难的问题。基于此现状，线上土地承包经营权抵押贷款开始初步发展，以湖南土流信息有限公司为代表，截止到2015年末，其旗下土流网已拥有3.4亿亩挂牌土地信息、9600万亩成交土地，大大促进了中国土地流转市场的发展。针对农村土地承包经营权抵押贷款问题，土流网首创“土流金服”土地经营权抵押贷款模式，与政府及多家金融机构合作，共同实现农村土地承包经营权的抵押贷款。目前，“土流金服”已初步发展并不断完善，涉农贷款规模已达到6000万元，预计在2016年间贷款数额达到10亿元，真正解决了多处农民的融资问题。由此可见，基于互联网金融开发的创新型服务模式，可以有效地推进农村抵押贷款的进程，促进农村经济的发展。

　　三、互联网视角下土地承包权抵押贷款的路径

　　近几年，互联网金融蓬勃发展，正以其独特的经营运作方式，影响着传统金融业务，由于其具有强大的信息整合能力，兼具低成本与高效率的特性，已经成为整个金融体系以至其他相关领域中重要的的新型业态。基于互联网金融的视角解决农户土地承包权抵押贷款的问题，可以降低农户与中小农企业的融资门槛，一定程度上规避了农村传统金融机构的业务风险，有效的挖掘了传统金融机构忽视的农村长尾市场。因此，将互联网金融与农村土地承包经营权抵押贷款的问题相结合，发展线上土地承包权抵押贷款模式，为农村地区融资提供了新的路径，为农村金融体制改革注入了新的动力，具有重要的现实意义。

　　（一）建立线上土地流转抵押平台

　　线上土地流转抵押平台具有线上土地承包经营权的流转体系，平台本身不进行贷款的发放与担保，而是通过连接金融机构、担保公司与贷款农户，促进农户的土地承包经营权抵押贷款。

　　传统金融机构由于自身的局限性，在土地承包经营权抵押贷款进程上发展缓慢，所以通过土地流转抵押平台与商业银行、农村信用合作社等金融机构就土地承包权抵押贷款的各项事宜签订协议，建立合作关系，由金融机构发放贷款，平台负责线下土地评估。所以当农户向金融机构提出土地承包权抵押贷款，并且符合相关贷款标准时，当地金融机构同意贷款申请，由平台对土地价值进行评估，确定抵押物价值及放款金额，银行实行款项的给付（如图1-1所示），这样就有效的解决了土地价值无法合理评估的缺陷。一旦出现违约，已经与平台签订协议的担保公司向银行进行违约赔付，之后将农户抵押的土地承包经营权通过线上挂单形式，以合理的价格进行转让，期限以恰好可偿还本息为限，待转让期满后承包经营权自动退还违约方（如图1-2所示）。平台通过其大数据化的信息整合，充分利用自身信息对称的优势，降低了零散土地变现的成本，促进了土地承包经营权抵押贷款的发展。 　　（二）建立土地流转P2P平台

　　由于P2P平台自身不能作为担保或抵押的主体，所以农户以个体身份或通过加入合作社以成员身份与担保公司签订协议，将土地承包经营权流转到担保公司名下，以公司为贷款主体在P2P平台进行融资。P2P平台作为信息提供者，对交易双方的期限、价格及收益率进行匹配，解决农户短期小额资金周转困难的问题。贷款期限截止时，协议到期，农户按协议规定的利率还本付息，收回土地承包经营权，农户通过土地承包经营权完成抵押贷款（如图2所示）。一旦贷款人违约，担保公司对投资者进行本息赔付，并对进行抵押的土地承包经营权进行转让，直至实现本息归还，土地承包经营权归还农户。

　　四、结论与建议

　　基于互联网金融的视角为农户提供土地承包权抵押贷款服务，在风险可控的前提下，大力引入该种创新型服务模式，通过将土地流转抵押平台、P2P平台与传统金融机构相结合，为农村地区提供便捷高效的服务，充分发挥其“普惠”作用，对于完善我国农村金融制度、促进农村经济发展具有重要意义。

　　第一，缩小农村资金供需求口，有效解决农民融资问题。在这种新型模式下，农村居民可以通过充分利用土地这种最基础的生产资料获得短缺的资金，根据自身生产的周期规律实现资金的合理配置，提高农业生产的效率。有效弥补传统金融机构忽视农村长尾市场的弊端，充分挖掘土地承包经营权所潜在的巨大价值，缩小农村资金供需求缺口、解决农村融资问题，为我国农村经济制度的改革增添了新的动力。

　　第二，促进土地要素市场化，提高土地资源配置效率。线上土地承包权抵押贷款模式的运作不仅为农民融资提供一条有效途径，同时也促进了土地流转市场的发展，进一步推动了土地要素的市场化。其通过建立土地流转数据库，为土地流转提供给一个交换信息与相互匹配的平台，促进土地的规模化、集约化使用，大大提高了土地的使用效率。

　　第三，完善我国农村金融制度，缩短城乡差距。一直以来，由于农村地区经济发展及生产方式等的限制，城乡金融发展进程存在一定差距。金融机构入驻较少，且所能提供的金融产品相对单一，缺少独具农村特色的金融服务。线上土地承包经营权抵押贷款模式成为带动农村经济金融发展的强有力的突破口，有利于完善农村金融体系、实现城乡金融共同发展。