论互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略

　　近年来，随着互联网行业的发展，世界经济已经进入了互联网金融模式，而且经过多年累积，已经有了大量用户活动记录出现，使整个经济体制不再局限于以信息技术为主体的互联网业务，对于我国来讲，电商行业已经成为我国发展互联网经济的主要推动者，在2013年，支付宝公司推出了余额宝功能，这种新的互联网金融产品已经推出，在两个月之内规模就超过了200亿人民币，现在规模超过万亿，这引起了我国金融体系的高度关注，同时对实体商业银行的传统经营模式也敲响了创新发展的警钟。

　　一、互联网基金的主体业务框架

　　1.互联网基金的定义

　　在互联网基金发展至今，在学术界还没有得到统一定义，唯一确定的就是互联网基金属于互联网金融范围，而且具有互联网金融的一切特点。根据相关人员对互联网金融的定义就可以看出，互联网基金也是以云计算，大数据和社交网络等现代技术为依托，通过在互联网中实现资金交易，而且资金投入门槛较小，收益上也比较低，但是确保资金安全而且灵活，产生了民主金融性质的新金融销售模式。

　　2.互联网基金的特征

　　对于互联网基金来说，在交易中效率很高且成本低，这使得广大人民群众容易接受并且认可。互联网基金依靠互联网平台中庞大数据为业务基础，与商业银行销售体制相比较具在思想上更容易贴近群众，从而促进效益，提高收益。其次像余额宝这种软件在操作上简单易懂，没有商业银行存款中复杂过程，这使得人人都可以参与其中，最重要的就是互联网基金的投资门槛很低，解决了目前金融市场中的排斥问题，对社会整体金融福利水平的提高产生了促进作用。另外互联网基金改变了传统金融销售模式，单单依靠互联网平台就能将所有产品带到群众眼前，同时还能进行基本信息的比对，填写和交易，提高了人民群众整体资金利用率。

　　3.互联网基金的主体业务框架

　　互联网基金的形成包括三个主体框架：互联网公司，基金公司和互联网客户。互联网平台公司就是一个互联网的入口，为客户提供基金产品和平台，基金公司就是产品的研发和销售者。互联网客户就是购买基金产品的人。这里可以说一说余额宝，余额宝在整体运营过程中完全按照这三个主体框架进行，而三个主体分别就是支付宝公司，天弘基金公司和支付宝用户。天弘基金公司通过支付宝这个销售平台，与客户进行实时对接，实现基金产品销售工作，并通过支付宝平台进行资金流转，并在这个过程中实现了三方获利。

　　二、互联网基金中的创新模式

　　从效果上来说，互联网基金摆脱了商业银行的销售束缚，依托互联网平台进行销售，从而让客户数量呈直线增长。以余额宝为例，余额宝本身就是将第三方支付平台和基金项目进行有效结合创新，实现了跨行业合作，在双方合作发展过程中，也不断创新，发展新的基金产品，其中“蚂蚁聚??”的推出就是最好的体现。其次，余额宝的另一大亮点就是客户方面的创新，它是将基金融合成为客户电子商务整体解决方案最重要一环，通过这个平台，余额宝出现了很多理财项目服务，实现了购物和转账等功能为一体的资金管理软件。

　　三、互联网基金对商业银行提出的挑战

　　1.对市场地位的挑战

　　商业银行因为固定的经营体制和红利政策，一直处于传统金融行业的核心。而且大多数实体金融业务都被商业银行垄断，这在人民心中产生了一种强势感觉，不利于银行继续发展。随着金融行业进入互联网模式，这种形式才得到了明显改善，很多企业自身具有互联网接口，并利用互联网渠道对显示金融行业进行严厉打压和巨大冲击。另外，随着第三方支付的发展，余额宝以及很多相似产品的出现，让传统商业银行出现了边缘化趋势。虽然说余额宝在刚刚兴起之时，受到了相关部门的质疑，怀疑其违反了相关法律规定，但是相关部门并没有停止余额宝的一切业务，这从一定程度上说明了我国对金融形势改革的决心。在互联网基金的快速发展中，让商业银行的利润空间也缩小很多，而且在业务方面脱离金融媒体化趋势，严重削弱了商业银行在金融市场中的地位。

　　2.对银行存款方面的挑战

　　货币基金模式最早起源于美国，由于风险系数小，很快占据了主流市场，在这其中人们统计了一个数据，在上个世纪60年代的美国来看，商业银行活期存款占据整个金融市场比例的60%多，由于货币基金的加入，30年之后，商业银行存款数据比已经降低至10%，这就充分说明了货币基金对于银行存款影响巨大。我国在2004年8月开始成立首支货币基金，截止到现在也是由十几年的发展时间，在很长一段时间内，人们对货币基金不是很认可，一直到余额宝的出现，才改变了中国人民的看法，也让8亿多支付宝用户开始了货币基金的实际操作，经过数据显示，支付宝用户以青年为主，由于经济积累相对淡薄，在理财管理中的时间也相对有限，尽管对于投资来说，余额宝也存在某些风险，但是由于支付宝的信誉保障，让这种风险可以被忽略，越来越多的人民群众将余额宝作为活期存款的首选工具。据支付宝公司公开发表统计显示，支付宝的备付资金大约在200亿元左右，但从余额宝整体规模来看，早已超过了200亿元。以这样严重的金融冲击下，对于商业银行存款项目来说，有着严重的冲击，对于我国来说，上世纪美国现实情况也出现在了我国金融市场，而且长此以往，影响将会越来越严重。

　　3.对银行理财产品的挑战

　　以余额宝为例，余额宝的收益是按天结算，实时收益管理，属于低收益的理财产品，但是，自从余额宝上线以来，年化利率已经超过了4%，相对于商业银行理财产品的日年化利率来说还是比较高的，而且商业银行理财产品不具有实时性，一般都是按年计算，现在市面上也有和余额宝收益相同的理财产品，但银行大都规定了其资金门槛，一般在5万-10万人民币以上，所以说这对于商业银行的理财产品客户来说，必然会选择互联网基金操作，从而对商业银行的理财产品来说，会形成很大冲击。

　　四、商业银行应对网络基金发展的策略

　　对于商业银行来讲，首先要做的就是提升客户价值，尽管像余额宝这种网络基金有用很高信誉度，但是商业银行在发展中必定受到了相关政策的保护，在信誉度上要比任何金融模式信誉度都好，所以说，商业银行应该增加更多人性化服务，将理财门槛降低，打破传统，将红利进行合理化释放，以客户为中心，提升客户在金融市场的价值。其次要做到积累数据，制定大数据模式的经营策略，彻底脱离原有金融框架束缚，开展创新金融模式。同时，也应该利用好客户资源，通过本身系统优势建立一个新的电子平台，为解决一些困难问题提供有效策略，帮助商业银行更好的发展，现在一些商业银行也陆续推出直销银行来应对互联网金融的创新。最后，就是领悟好新的金融市场发展趋势，利用互联网实现传统银行模式快速转型，适应于新的发展时代，通过拓展银行本职业务，提升客户的服务体验，提高业务能力，这样才能在根本上来解决现在商业银行所面临的实际问题。

　　五、总结

　　综上所述，随着互联网金融的深入发展，互联网基金也正在依托这种不同的渠道改变着金融市场，而且还不断的产生新产品，这对于商业银行来说，在自身发展上有着不小的压力，互联网金融的出现，不但解决了客户问题，还为很多金融产品提供了销售渠道，商业银行在发展中也应该合理利用这一优势，为我国资本市场稳定运营提供坚实基础。

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