关于会计信息质量特征

　　一、问题的提出

　　会计信息是决策者进行决策的重要依据之一，会计信息最基本的质量特征就是决策有用性，会计信息的质量直接关系到决策者的决策及其后果，会计信息的相关性和可靠性是保证信息使用者做出正确决策的基本前提和条件。会计信息失真所带来的经济后果是十分严重的。因此，研究如何提高会计信息的质量，如何在最大范围内防止会计信息失真，具有重要的现实意义。

　　会计信息质量特征是为会计目标服务的，它是联系会计目标与实现目标之间的桥梁，对财务报表所提供的信息起约束的作用，是提供信息符合会计目标的要求。在会计目标被定义为决策有用性的前提下，会计信息质量特征就是使会计信息对决策有用的特征。投资者把资源投资于企业，目的在于未来获得更多的收益，包括股利和资本利得等，出于这一目的，投资者需要做出持有还是出售的决策，债权人需要做出是否贷款的决策，等等，这些人作为会计信息使用者都需要有用的会计信息，即有利于他们做出决策的信息，对其预测未来时会导致决策差别的信息。所以，相关性是保证会计信息对决策有用的最重要的质量特征；由于所有权与经营权的分离，经营者拥有更充分的信息，投资者和债权人等外部信息使用者可以获得的信息是不充分的，他们为了做出正确的决策需要可靠的信息，任何虚假和误导的信息都比没有信息更有害，会损害他们的利益，因此，可靠性是保证会计信息对决策有用的另一重要质量特征。

　　二、相关性

　　相关性是一个比较模糊的概念，很难具体说明，至少涉及到以下几个问题。

　　1.会计信息应该与谁的需求相关。谁是会计信息使用者不仅关系到会计目标的定位，还关系到会计信息能否达到特定的质量特征，包括相关性的要求。相关性最初是指一般相关性，也就是将财务状况、经营成果、现金流量信息都作为与使用者经济决策有关的信息，向使用者提供通用的会计信息。显然，目前的财务报告已经达到了一般相关的要求，基本能够满足“现有和潜在的投资者、雇员、贷款人、供应商和其他债权人、顾客、政府及其机构和公众”这样一系列信息使用者的需求。但是，使用者除一些共同的信息需求外，还面临一些特定决策问题，相比之下，他们更需要能够满足自己特定需求的信息。例如，投资者会更加关注投资报酬和投资风险，更需要能够帮助正确做出“或购或持或售”决策的信息，提供评估企业股利支付情况的资料；贷款人则会关注企业的偿债能力信息；而政府及其机构更为关心有利于决定税务政策和控制企业活动的信息等。财务会计信息只有真正满足了使用者的特殊需要，才能真正具有决策相关性。所以，我们必须在提供通用信息和特定信息之间做出选择。

　　2.会计信息应该与什么相关。由于会计信息很难普遍具有决策相关的质量特征，那么，会计信息还可以与什么相关呢？会计学家埃尔登。S.亨德里克森认为：相关性包括三种概念，即决策相关性、目标相关性、语义相关性。决策相关性是指会计信息应该与使用者的特定经济决策相关，如前所述；目标相关性是指会计信息要与使用者所要达到的目标相关，他还认为目标相关性是评价相关性的最好概念。由于使用者的目标要比他们的各种特定决策显得明确，而且比较容易把握，所以，目标相关性往往要比决策相关性更易于达到。目标相关性所带来的主要问题是目标本身都具有比较鲜明的主观性质，使用者有各种各样的具体目标，会计信息很难满足使用者的各种主观愿望所导致的不同需求、由此可见，目标相关性的实现也是比较困难的。语义相关性是指会计信息应该能够使使用者了解财务报告的用意，理解会计信息比了解使用者的决策和目标更为容易，所以，语义相关性比决策相关性、目标相关性更易于达到。但是，可以理解的会计信息是否对使用者有用值得怀疑，也就是说，使用者需要的会计信息必须具有语义相关性，但具有语义相关性的会计信息不一定是使用者所需要的。

　　3.会计信息与决策的相关程度。在承认决策相关性的前提下，对相关性的理解可以归纳为四种。

　　（1）会计信息包含了企业股票的内在价值，股票价格会随着会计信息的发布而波动，即会计信息领先于股票价格的波动。这一理解假设只有会计信息才能反映企业的内在价值，而股票价格不具有这一功能，这与理论界和实务界关于改进财务报告的建议不相符，我们只能改变现有的财务报告来适应股票价格的变化，而不是相反。已有研究表明，股票市场能充分了解给予权责发生之所不能及时反映的信息，从而领先于会计信息的发布。

　　（2）如果会计信息能有助于使用者进行预测，它就是相关的。例如，在运用股利贴现计价模型预测未来股利、现金流量贴现计价模型预测未来现金流量等过程中，盈利预测能力高低，体现其相关性的高低。

　　（3）会计信息相关性是指其“俘获”或“汇总”能影响股票价格的信息的能力，而不要求会计信息是市场上影响股票价格的各种信息中最先发布的。这一理解与现有文献对会计信息相关性的讨论相符。

　　（4）会计信息相关性是指在一个严格的实证研究环境下，会计信息的发布与股票价格的反应没有明显的关联，就认为会计信息不具备相关性。这需要同时考虑两个概念：其一，投资者是否关注会计信息；其二，会计信息的及时性和预测价值。

　　4.传统会计信息的相关性。

　　（1）历史成本与公允价值的比较。传统会计以历史成本为主要计量属性，由于通货膨胀的盛行，理论界对此的批判由来已久，尤其是80年代以来，金融衍生工具的广泛应用，对历史成本计量属性提出了更严重的挑战。历史成本信息和公允价值信息何者更相关，和提供公允价值信息能否增加相关性，存在着巨大的分歧。在理论上，公允价值信息应该比历史成本信息更加相关，提供公允价值信息也应该能够增加会计信息的相关性，但在现实中却未必如此，到现在还没有得出一致的结论。

　　（2）应计制与现金制的比较。应计制是会计走向成熟、科学的标志之一，但也受到了严厉的批评，特别是证券界认为现金制信息更相关，也无法操纵，而应计制信息不仅相关性弱，而且容易被操纵。应计制信息可以为计量企业效率提供有用的量度，并为预测企业的未来活动和利润分配提供信息，但由于分配程序和历史成本所造成的内在和人为偏见，导致了人们对应计制的怀疑，而现金制正可以弥补这一缺陷。现金制信息有利于评价企业的变现能力和预测未来财务状况，也能直接反映投资者的现实利益。美国会计准则委员会认为会计目标世界是现金流量的数额、时间及或然性，即认为使用者关心用应计制计量的企业业绩，却没有理由认为应计制信息能够代表现金制信息。应计制信息和现金制信息何者更相关，和提供现金制信息能否增加相关性，还存在着争论，但各国都开始关注现金流量信息的披露了，我国也已经颁布了现金流量表准则，在现实中上述问题还远未取得一致意见，争论还将持续下去。