基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力研究

　　【Abstract】In this paper， factor analysis method is used to convert the 12 financial indicators of the 16 listed commercial banks into four items， the evaluation model including profitability， development ability is constructed， solvency ability and growth ability. Competitiveness of the 16 banks is analyzed， and policy suggestions are given.

　　【Keywords】 commercial banks； factor analysis； competitiveness

　　【中图分类号】F832.33 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）06-0109-02

　　1 引言

　　随着我国金融市场的日益开放和国际化，外资银行大量涌入，对我国商业银行市场份额的侵占已经日趋严重，传统商业银行提升自身竞争力已迫在眉睫。本文选取了国内主板上市的16家商业银行，运用因子分析法，对16家银行的竞争力进行了实证分析，并提出了相?P的政策建议。

　　2 模型与方法

　　指标设计及样本选取：

　　本文自商业银行的财务报表中选取了总资产收益率、净资产收益率、营业利润率等12项具体指标来构建以盈利能力、经营发展能力、偿债能力和成长能力四项为综合指标的竞争力模型。数据为16家上市银行2016年第三季度的数据。

　　3 实证分析

　　对原始数据进行标准化处理，使得样本数据均值为0，标准差为1。此外，由于所选基本指标中的产权比率和资产负债率为反向指标，因而对其进行取倒数处理，使之变为正向指标。对整理后的数据进行KMO和Bartlett球形度检验，结果见表1。

　　在表1中KMO的检验值为0.527，大于0.5；Bartlett球形度检验结果也说明各指标之间的相关性较大，因此，可以用因子分析法来对所选指标进行分析。

　　对数据进行提取公因子方差处理，只有营业利润增长率为0.599，其余各项都比较高，说明提取的成分对变量描述较好。从解释的总方差则可以看出满足条件的特征值有4个，而且其累积方差贡献率达到了84.580%，四个主成分的方差贡献率分别为27.216%，24.529%，17.296%和15.539%，将原有的12项指标转化为四项指标。（表2）

　　表2为旋转后的成分矩阵。由旋转后的成分矩阵可以看出，在第一个因子中，占有较大系数权重的项有资产负债率倒数、产权比率倒数、总资产增长率和营业利润增长率，因而可以将其视为偿债能力因子，记作F1。同理，将剩余三个因子视为成长因子，盈利能力因子和发展能力因子，并分别记作F2，F3和F4。（表3）

　　表3为因子得分系数矩阵，我们可以根据该表计算各个上市银行的因子得分系数，得出各个银行因子得分的系数表，并根据各因子的方差贡献率，经下式计算得到各个银行的综合得分。

　　F = （ F1×27.216+ F2×24.529+ F3×17.296+F4×15.539） /84.580

　　4 实证结论

　　由计算得出的各银行因子得分系数分析可得：

　　在偿债能力方面，排在前四位的分别是工商银行、中国银行、建设银行和招商银行。这几家银行主要是国有商业银行，具有较低的产权比率和资产负债率，同时又具备较高的营业利润增长率和总资产增长率，因而其偿债能力较强；在成长能力方面，城市商业银行更有竞争力，排名靠前的银行有南京银行、宁波银行、北京银行和华夏银行；从盈利能力来看，排名较靠前的有兴业银行，招商银行，宁波银行以及建设银行[2]。这几家银行具备较高的资产收益率，因而盈利能力突出；从经营发展能力来看，股份制商业银行竞争力出众，平安银行、招商银行、华夏银行和浦发银行排名靠前[1]。

　　从综合排名可以看出，综合竞争能力较强的银行有招商银行、宁波银行、建设银行和工商银行，值得注意的是农业银行，虽然是大型国有商业银行，但是由于内部结构复杂，坏账、呆账较多，在上市商业银行中并未具备较强的竞争力。

　　5 政策建议

　　通过对上述16家银行的分析，对如何提升上市商业银行竞争力，本文着重提出以下建议：

　　第一，提升商业银行的资本充足率。提升商业银行的资本充足率对商业银行的稳健经营具有重要意义，尤其是在当下外资银行大量涌入，商业银行经营日趋国际化的大背景下。无论是提高资本数量还是扩大拨备覆盖率，都是提升商业银行资本充足率的重要手段，银行资本充足率的提升对于防范银行风险，维护公众信心也具有重要意义。

　　第二，提高商业银行的管理能力。组织结构从金字塔式向扁平式转化，不仅有利于加强各部门的信息交流而且能有效提升商业银行经营管理的效率。加大薪酬分配的透明度以及设立完善的业绩激励型薪酬制度，不仅能够激励现有员工的工作积极性，还有利于吸收和引进优秀的高端金融人才，从而增强商业银行的竞争能力[3]。

　　第三，加强商业银行的创新能力。创新是发展的动力，对商业银行来说也不例外，加强商业银行金融产品的创新，促进商业银行的非利息收入，对于商业银行突破限制，增加新的利润增长点，提升经营活力具有重要作用。此外，也要注意针对不同客户，提供差异化的金融服务。

　　第四，提升商业银行的风险防范能力。商业银行要按照巴塞尔协议的新要求强化自身的风险管理能力，不仅要培养风险管理的理念，也要推进风险文化的建设，更要完善风险管理的组织架构以达到提升风险管理水平，防范风险发生的目标。

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