互联网金融 触底才有反弹

　　4月27日，一行三会、两高等14个部委在银监会召开处置非法集资部际联席会议，部署下一步排查和处置工作。

　　此前，国务院组织14个部委在全国范围启动将持续一年的计算机网络互联网金融专项整治活动。央行、银监会、证监会、保监会针对网络支付、网络借贷、互联网保险等领域发布专项整治细则。

　　谈自身，“跑路”频发;论市场，消费者信心跌到冰点;看政府，整治重拳接连不断……互联网金融行业现在的命运堪称悲催。不少业内人士在探讨，这个行业究竟还有没有未来?未来在哪里?

　　互联网金融行业重振旗鼓的起点，就在当下。如一位业内人士说，在一片衰败之中，蕴含着一丝新生命的气息，“现在就是一个好的开始”。

　　专项整治帮助行业去伪存真

　　不少业内人士认为，专项整治活动的开展有助于促进减低互联网金融的风险，保障风险资本的安全，实现我国的金融良性发展。

　　“这次专项整治从行政服务、法律等层面对互联网金融的主要业态予以制度性规范和支持，并在资金存管、信息披露及安全等方面设定操作底线和业务边界，以促使互联网金融步入良性的发展轨道上来。”河北金融学院国际金融研究院院长韩景旺表示。

　　“当前监管层对于互联网金融的整顿主要针对的是那些非法集资、假标不规范的一些平台。事实上，整治其实是对平台的一次去伪存真的过程，对于那些合规平台而言，无疑是一大利好，将有利于整个行业的健康发展。”中国人民大学法学院副院长杨东表示。

　　“此时的整治是必须的，没必要形成市场恐慌。”杨东对媒体表示。

　　处置非法集资部际联席会议将于今年5月组织开展全国防范非法集资宣传月活动，并于5月至7月开展全国涉嫌非法集资广告资讯信息排查清理活动。

　　多方合力 引导行业理性发展

　　目前，我国已初步制定关于网上证券交易、计算机使用安全保障等方面的立法，但远不能适应互联网金融监管的发展要求。韩景旺建议，互联网金融应在未来多方发力。

　　“首先是借鉴欧美等国的成功经验，在互联网金融发展的初期及时制定和颁布有关法律，如在电子交易合法性、电子商务的安全技术保密、禁止用计算机犯罪等方面加紧立法，修改法律条文中不适用互联网金融监管发展的成分。“随着互联网金融监管的发展，新情况、新问题不断涌现，只有针对问题有法可依，才能为惩治网络金融犯罪提供坚实的法律制度保障。”

　　“其次，加强社会信用制度建设。”完善的社会信用制度能够减少投融资风险，促进金融行业规范发展。没有完善的社会信用体系，人们就会增加经济行为的不确定性预期，互联网金融的虚拟性会使这种不确定性预期得到强化，不利于互联网金融的正常发挥，也会增加法律调节的障碍和成本。

　　再次，“提升投融资运行的技术水平，优化交易环境”。韩景旺认为，要改进现有的互联网金融的网络运行环境、加强对互联网金融数据的管理、开发自主知识产权的信息技术。

　　服务实体 实现行业真正价值

　　处置非法集资部际联席会议办公室主任杨玉柱的一段话颇引人深思。

　　杨玉柱4月27日评价“非法集资网络化”时称：“借助互联网开展宣传、销售、资金支付和归集等，实现线上线下全面结合，使得非法集资传播速度更快、覆盖范围更广、产品销售更便捷、资金转移更迅速，加速了风险蔓延，增加案件打击处置难度。”

　　杨玉柱所谈到的“传播速度更快、覆盖范围更广、产品销售更便捷、资金转移更迅速”，从另一个角度看，也正是互联网金融技术优势。当被用在非法集资和诈骗时，造成的危害较以往更大;但如果应用于合法用途，则也能够放大其独特优势。

　　“应鼓励银行、网络金融公司和互联网企业为增强其本身的竞争力进行自主创新，从而塑造全新的金融生态圈，综合政府、企业各方面力量，以保证整个互联网金融行业的平稳发展。”韩景旺说。

　　杨东表示，“互联网金融发展前景依旧十分广阔，消费金融是下一个互联网金融最大的蓝海之一。”

　　“互联网金融的初衷是为了服务于实体经济，而在实体经济中最需要服务的对象便是那些中小企业，而恰恰他们也正是传统金融机构所服务不到的。”杨东表示，“而在当前‘双创’的大背景下，创业者、小微企业还将大批涌现，因此这种低成本的、高效率的融资方式，且能覆盖传统金融机构，传统投行、创投服务不到的领域的互联网金融，所能发展的市场将是相当巨大的。”

　　非法集资案件数高位攀升

　　处置非法集资部际联席会议办公室主任杨玉柱4月27日表示，当前我国非法集资问题日益突出，案件高位攀升。2015年全国非法集资新发案数量、涉案金额、参与集资人数同比分别上升71%、57%、120%，达历年最高峰值。

　　在4月27日举行的防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会上，杨玉柱表示，民间投融资中介机构、P2P网络借贷、农民合作社、房地产、私募基金等仍是非法集资重灾区，民办教育、地方交易场所、相互保险等领域涉嫌非法集资问题逐步显现。

　　据公安部经侦局副局长张景利介绍，我国非法集资犯罪年立案数由过去的两三千起大幅攀升至上万起。今年一季度，立案数达2300余起。涉案金额超亿元案件明显增多。东部地区仍是高发地区，中西部地区增势明显。

　　在案件集中爆发的同时，非法集资犯罪手法翻新升级。杨玉柱介绍说，从过去的农林矿业开发、房地产销售、原始股发行、加盟经营等形式逐渐升级包装为“投资理财”、“财富管理”、“互联网金融理财”、“金融互助理财”等形形色色的理财产品，并承诺有担保、低风险、高回报等。据不完全统计，投资理财类非法集资案件占全部新发案件总数的30%以上。李延霞 吴雨

　　作者：吴佳珅 来源：科学导报 2016年28期