试论银行保险的价值创造机理

摘　要：对银行保险对银行的价值创造机制进行理论分析。对银行来说，银行保险增加了其盈利能力，稳定了客户群，降低了并购风险，加强了人力资源管理，充分挖掘了IT系统，使其更加适应一体化的大环境。

关键词：银行保险 银行 保险公司 价值创造
　　20世纪80年代以来，商业银行的经营环境发生了重大变化，科技快速变革；国际金融竞争愈演愈烈；银行间竞争不断加剧，银行存贷利率差益逐渐减小；客户和资本市场对商业银行传统功能的重视大不如前；金融服务全球化一体化已成为不可逆转的趋势，银行间大量的并购重组，全能银行不断出现，这些变化使得银行的ROE状况不乐观，而边际利润不断下降，直到负的。银行与保险资本的相互渗透促使了银行保险的产生和崛起，其蓬勃发展已成为全球性的经济现象，成为一种不可逆转的趋势。
　　一、银行保险使得银行巨大的销售网络获得盈利
　　竞争的不断加剧与多变的经营环境迫使商业银行积极应对，综合发挥其资源优势，扩大业务规模，改变经营利润模式，培养新的利润增长点。对于银行和邮局在内的金融机构来说，增设网点来吸引周围客户是一个不错的选择。在法国，平均每800人就拥有一个销售保险产品的网点。但是分支机构的维持带来了更多的管理费用，这些费用或依靠新客户，或依赖新产品的开发。而银行保险对商业银行来说无异于一剂良药。在欧洲，银行保险收入占银行总利润比例1990年只有1％，而2000年已经超过10％。可见，充分利用银行分支网络，可以加快回收基础架构的成本，同时可以凭借以手续费和佣金收入来增加总收入。
　　二、银行保险促进银行服务产品的多样化，使其客户群更加稳定
　　对于银行来说，保持客户群的相对稳定以及忠诚度至关重要：根据1998年《美国银行家协会》所调查的客户脱落率数据显示：客户只在银行开立一个活期存款账户，那么他的脱落率为100%；客户在银行开立一个定期存款账户，那么他的脱落率为50%；客户同时在银行开立一个活期与一个定期存款账户，那么他的脱落率为10%；但是如果客户只在银行开立一个活期存款账户，与此同时他接受其他的金融保险综合服务的话，他的脱落率仅为1%。可见，提高个人金融服务产品在各收入水平渗透率是提高客户忠诚度的关键。而银保合作可以丰富银行的金融服务内容，有效地稳定客户群，增加顾客的忠诚度。
　　三、银行与保险公司之间的并购降低了银行的风险
　　Zhian Chen， Donghui Li等对欧洲市场上的银行和保险公司的并购进行了系统的研究，他们使用总体相对风险(ΔTRR)和系统风险(Δβ)的变化来衡量通过并购产生的风险。通过公司收益的变动（方差）和世界市场上的指数，国内市场上的指数以及国内银行业的指数这三者所反映出的收益的变动，二者的比率来衡量总体相对风险(ΔTRR)。通过并购者股票收益率相对于以下三者收益的比较来衡量系统风险（Δβ系数）：世界市场指数，通过消除世界市场指数影响之后的国内市场指数以及消除国际，国内市场影响指数的国内银行业指数。他们的结果显示：对于银行来说，总体风险保持稳定，然而其系统性风险相对于国内银行业明显有所下降。而且在短期内，并购银行还经历了很明显的短期内的反常获利。当然，长期来看，银保之间并购将不会有反常获利存在。数据表明，基于银行业的显著的杠杆效应，由于Δβ风险的下降，将会有财富的转移从股东到债务持有人。最终，我们会发现当这笔交易量相对于竞标者的市场价值要大的时候，很大的协同作用就会产生。
　　四、银行保险加速银行一站式金融服务体系的建立
　　作为一种服务行业，商业银行应把为客户提供多元化、全方位的金融服务当成其重要战略目标之一，以此来积极应对激烈的市场环境和喜好无常的消费者。银行保险不仅是一种销售保险的渠道，更重要的是一种经营策略和发展战略。当然，这一战略本质上还是为了稳定客户群，为了满足客户对不同金融产品的需要以及对投资增值的关注。客户历来维持着与一个银行的关系只因为没有其他选择，但是随着银行业不断加剧的竞争，只有能提供一站式金融服务的银行能赢得客户的忠诚。银行应把目标定为每个顾客至少拥有四个产品（假设每个顾客有四个方面的不同需求），综合了银行、保险和投资服务。有不可否认的证据证明，一名客户拥有一家银行的产品越多，客户转换银行的可能性越小。
　　五、银行保险为银行的人力资源管理注入新鲜血液
　　在银行业重组或生产率提高的进程中，许多银行都面临着人员过剩的问题。
　　将这部分人员转到与保险业务相关的部门，是防止人才流失的有效办法。无需置疑的是，这部分员工需要新的培训来胜任新的工作岗位。显然，培训可以提升员工的专业素质，增强其市场适应能力，对员工来说是最好的福利。这样，银行越为员工提供新的挑战和改进工作技能的机会，员工产能就越高，忠诚度也就越高。现有的银行分支机构和银行员工可以得到比以前更加有效的利用。通过这样的良性循环，企业的团队凝聚力增强，企业文化得到很好的铸造，员工的依赖感和认同感更强烈，企业的竞争力提高了。另外，对目前运营模式较单一的商业银行，开展银保合作对于加强其自身的活力也起到积极的作用。
　　六、银行保险对银行的IT系统进行了更充分的发掘利用
　　银行保险不仅可以利用银行广泛的分支机构网络，而且可以利用银行丰富的IT系统，比如自动取款机（ATM），客户可以通过银行保险提供的ATM卡获得其所需要的有关保单现金价值，费率，保单状态，缴费时间，贷款余额，退保价值等方面的信息。这种客户服务渠道很容易得到扩展，客户通过自己的个人电脑就可以获得个人银行帐户和寿险保单的信息。
参考文献：
[1]张洪涛：银行保险[M].中国人民大学出版社.2005.
[2]寇  茜：我国银行保险发展的现状和趋势分析[J].保险研究. 2005, (11).
[3]赵  凯：论我国银行代理保险存在的问题及对策[J].保险研究. 2004 ,(4). 本文链接：http://www.qk112.com/lwfw/jingjilunwen/ydjj/104431.html