浅析国际银行业并购

　　中图分类号：F831 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-01

　　一、国际银行业并购现状分析

　　1.银行规模快速扩张。07年全球排名，按照反映银行实力的核心资本全球第一的是美国银行，替代了连续十几年排名全球第一的花旗集团，成为全球银行产业的新龙头。美国银行的核心资本达到了创纪录的908.99亿美元这已经是一个巨大的数目。而银行市场份额的资产规模，列年度第一的是瑞士的瑞银集团，其资产规模达到了接近2万亿美元的19638.70亿美元。2006年度，按照2000年美元不变价格计算的全世界GDP总和是377547.8亿美元，换言之，全球一年的GDP产出还不能满足20家瑞银集团的资产需求，即使全球第一大经济强国美国它的年总额也仅115440.4亿美元。目前，在全球银行产业中庞然大物远不止瑞银集团一家，资产规模排名全球第二的英国巴克莱银行资产规模也达到了19567.86亿美元，排名第三的法国巴黎银行，排名第四的美国花旗集团、排名第五的英国汇丰控股和排名第六的法国农业信贷集团，它们的资本都在1.8万亿美元以上，而且一直到全球资产排名第十九的瑞士信贷集团，资产规模都在1万亿美元以上。然而，全球主流银行的规模扩张实际上只是近十年的事情，规模扩张的速度实际上超出了几乎所有分析家的预期。十年前一家银行即使核心资本不到200亿美元它也能够进入资本实力全球前十强，拥有2500亿美元的资产规模就能够进入资产规模全球前十强，例如1996年日本三和银行的核心资本和资产规模均全球排名第一当时它的核心资本只有246.48亿美元资产规模更只有5822.08亿美元。

　　2.银行产业全球集中。对于2007年度全球银行1000强可以大致作如下分类：全球资本实力最强大的六家银行构成全球银行产业的第一集团，全球排名第七至第二十五的银行构成第二集团，全球排名第二十六至第一百的银行构成第三集团，第一百名以后的银行构成第四集团。当代全球银行产业发展的一个极其重要的标志是银行市场不断向第一集团和第二集团集中。2007年度全球前六大银行共计占有全球银行强总资本的15%、总资产的13.4%和总利润的16.6%，，即使考虑到未进入全球银行1000强的中小银行所占的市场份额全球也至少已经有八分之一的银行市场集中在这六大银行手中。这六大银行的核心资本平均超过了850亿美元，而平均资产规模则超过了1.8万亿美元。如果放宽到包括第二集团的全球前25大银行集中度就更加惊人全球银行1000强中有的40.9%资本、42.8%的资产和40.8%的利润集中于全球前25大银行。仅仅25家银行就占有了超过全球的40%市场和利润份额这就是当代全球银行产业的基本竞争格局。在大部分西欧国家最大五家银行所占的市场份额早就超过80%.大部分东欧国家20世纪90年代末，最大五家银行的市场份额甚至已经超过了95%，美国和日本银行产业的集中度也在不断提高。银行产业逐渐由市场分散走向市场集中，而且从近几年的发展趋势是正在由国别集中走向全球集中。

　　二、国际银行业并购的原因

　　从宏观因素来看，随着金融全球化的发展，，金融自由化程度日益加深，大多数国家对国际金融业发展的限制逐渐减少，大都采取推动银行并购的宏观改革，为银行并购提供了较为宽松的宏观环境。从微观因素来看，首先，并购可增强资本实力。银行规模与客户信任度以及市场占有率呈正比例变化，规模大小影响银行是否获得竞争优势。其次，并购可节省资源和优化资源配置，降低经营成本，增加利润，并购在精简机构、人员和降低经营成本方面也有显著效果。第三，并购是银行向全能银行发展的需要。并购不同业务类型的金融机构或非银行金融机构业务使银行业务向综合化发展，向客户提供不同的金融产品和全面的金融服务，走全能银行的道路就成为银行能够在剧烈的竞争中立于不败之地的最佳选择。第四，信息技术的高度发展为并购提供了强大的动力，保证了银行并购的实现。第五，并购能大幅度提高银行竞争力，使之能够最大限度的获得利润，而竞争能力的提高，盈利能力的增加。

　　三、国际银行业并购的作用

　　银行并购能够救助问题银行，保持金融体系稳定发展。其作用主要集中在四个方面：

　　1.银行可以实现协同效应，增加银行价值。一是实现经营协同效应。通过并购可以降低成本，精简雇员，节省研究开发费用，实现规模经济效应。二是实现财务协同效应。通过并购提高银行的负债能力，使银行收益产生多元化效应，降低破产率。三是实现财务差异效应。较高效率的银行兼并具有较低效率的银行可以提高被兼并方的效率，消除无效率的管理而获得收益。四是提高市场竞争能力，获得市场控制力。

　　2.银行并购可以实现综合化经营，扩展业务范围。分散银行经营风险。当兼并与被兼并金融）机构处于不同业务不同市场，而且金融产品没有密切的替代关系，兼并双方也没有显著的投入产出关系时，银行并购可以有效降低和规避经营风险，可以使资产得到更有效的利用。

　　3.银行可通过并购低价格购置资产，实现低成本资本扩张。在现实当中，由于银行经营管理潜能没有充分发挥，经营管理与财务信息不对称，通货膨胀导致的资产市场价值与重置成本出现差异等因素的影响，许多银行的市场价值被低估。在这种情况下，强势银行并购弱势银行相当于按照低于重置成本的价格购置资产，实现低成本资产扩张。

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