探析我国商业银行资本充足现状及提高比率的现实途径

　　1970年初期，世界各国开始对银行放松管制，银行的风险也逐渐提高。不少银行增加负债额，提高风险资产比例，以期收获高利润。但不可避免的是风险也提高，甚至破产。这也是《巴塞尔协议》提出的背景。此协议规定银行资本与加权风险资产的比率不得低于8%。目标显然是通过加强银行保持最低资本水平的压力，维护良好竞争环境，减少破产压力。

　　一、我国商业银行资本充足率现状探究

　　按目前资料，外国排名前二十的银行平均资本充足率是11.52%。但影响因子较多，虽然少数银行达到8%的资本充足率，但整体情况而言，资本充足率依然需提高。

　　根据国家公布的数据，四大国有银行的信贷资产每年增速在6000亿―8000亿元。鉴于我国商行补充资本金的途径较少，且还没形成及时补充资本金较好的机制，商行在资本金管理方面缺乏积极性和灵活度。而且，中国对上市银行的具体要求中，仅需要董事会报告在的“前三年财务数据”中披露其“资本充足率”。①

　　二、影响我国商业银行资本充足率的因素

　　大陆有不少学者在分析了我国商业银行资本充足率水平的内生性的基础上，用大陆49家商业银行192份有效数据，采用二元选择的Logit模型进行计量回归分析。结果表明：从总体而言，商业银行的盈利能力与该银行选择较高资本充足率水平的概率呈正相关关系。②

　　此外，一些学者用多元回归分析方法研究了影响股份制银行资本充足率的因素，也得出：不良贷款率应该与资本充足率呈负相关关系；从总资产增长率来看，它与资本充足率呈负相关关系。③

　　笔者认为上述研究都具合理性，但可补充两点：

　　（1）间接融资比重过大，资本补充渠道少

　　我国资本市场直接融资的限制较多。2001年至2003年，国内非金融企业筹资总额的间接融资比重逐年增长，分别为76.9%，81.3%和88.6%。可见多数企业通过银行贷款筹资。

　　当前我国商行可以补充附属资本的主要途径包括可转换债券、次级债务。欧洲、美国、日本等国的商业银行发行次级债务相当普遍。《资本充足率管理办法》实施后，不少商行把发行次级债务变成提高资本充足率的途径，大量发行次级债。诚然，次级债发行有利于提高上市银行资本金规模，优化资本结构。但当下发行的次级债期限短，在资本总额中所占比例仍然较低。

　　（2）收入结构畸形，中间业务发展空间大

　　我国商业银行盈利能力不足与自身收入结构息息相关。当前我国商业银行主收入来源利息，占总收入70%，而需风险资产最少的中间业务占比却少之又少。上市银行营业收入结构如下表：

　　来源：《中国金融年鉴》及各银行年报

　　三、提高我国商业银行资本充足率的有效途径

　　关于改善我国商业银行资本充足状况的研究基本停留在“分子方法”和“分母方法”的使用。④实践表明，由于我国商行自控能力较差，不管是国有银行拥有国家支持，还是上市银行利用资本市场融资，皆无法根治充足率问题。

　　1.银行监管机构对商业银行施加压力

　　我国《商业银行资本充足率管理办法》2004年3月1日起实施，按要求商业银行资本充足率不低于8%。对资本不足的商业银行，银监会要约束商业银行肆意扩张业务范围等；对于资本严重不足的，应依法进行接管或者重组机构。

　　2.银行自身开展业务创新

　　西方银行中间业务为的收入占银行总收入的比例很高，基本达40%以上。而我国相比之下，这块收入较低。可见我国商行这一中间业务发展很有潜力。我国应逐渐合理有序放开银行业务限制，加快信贷结构优化，提高业务创新及服务质量，用留存收益补充资本，以提高银行资本充足率。

　　注解：

　　①参见于立勇，&曹凤岐.（2004）.论新巴塞尔资本协议与我国银行资本充足水平.数量经济技术经济研究，（1），30-37.

　　②参见钱先航，吴凤霞.我国商业银行资本充足率影响因素的实证研究[J].济南金融，2007（9）：47-50.

　　③参见郗澜.我国商业银行资本充足率影响因素研究--来自股份制银行的实证[J].陕西广播电视大学学报，2006，8（2）：80-82.

　　④参见谢罗奇，龚霁虹.我国上市商业银行经营收入结构分析[J].石河子大学学报：哲学社会科学版，2009，23（3）：47-50.

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