2012年我国会计师事务所经营效率的实证验证

　　财务管理假设是基于财务所处于的客观环境下财务相关人员在一些无法做出判断以及未能认识的财务问题上做出的一种正常推断，同时，财务管理假设也是深入研究财务管理理论和实践的基本前提。它能预测未知的经济环境，因此它也是对财务对象和财务目标进行研究的必要限定条件。

　　一、财务管理假设研究的主要观点

　　国内较早的研究财务基本假设专家：王广明和刘贵生认为财务基本假设是财务理论研究与实践活动的前提，并且归结理财主体与自主理财假设，资金市场健全假设，连续经营假设为财务管理假设的三个方面。(王广明、刘贵生，1989)。

　　而最早支持起点论的学者：于君认为，财务管理学科的研究和发展是以假设为逻辑起点。她提出了简单性原则、解释性原则和预见性原则这构建财务理论的三大原则，并通过这些原则提出五大假设，即财务主体假设、财务自主假设、财务可控假设、资金市场假设和持续经营假设(于君，1991)。

　　李沪松以假设的基本性质和整体性质为出发点，认为重要性、公理性和适时性是假设的三个基本性质，而同一性、贡献性、排中性和独立性则是其整体性质。同时，相对应地提出财务主体假设、资金市场假设、持续经营假设、财务风险假设和管理行为假设这五个假设(李沪松，1994)。

　　王培泽、熊焰指出，财务假设是财务原则赖以存在的基本假定，并且对财务假设与财务原则的关系进行了详细阐述，并以此为基础，提出了五个假设，包括财务主体假设，自主理财假设，持续经营假设，财务分期假设，财务可控假设。(王培泽与熊焰，1994)。

　　林丽以财务假设的特征为研究思路，认为财务假设应具备客观性、动态发展性和适应性。由此为基础，提出了：理财主体假设，有效市场假设，资金再投资假设，风险和报酬同增假设，持续经营假设这五个财务假设。(林丽，1997)。

　　王棣华认为，要构建财务管假设，需要从财务的概念和其本质入手，因为，对于财务的不同认识产生的假设也不同。因此，在提出自己对财务的理解的基础上提出财务管理假设应有七个不同的假设，包括：理财主体独立、财务关系客观性、谋求价值增值、利益平衡分配等。(王棣华，1997)

　　王化成则更注重对财务假设和一些诸如财务目标、财务原则等的财务相关概念进行区分，认为如不对此加以区分，提出的假设就会有所偏离，甚至超出假设的范畴。由此，王化成提出，财务管理假设应该包括：持续经营假设、有效市场假设、理财主体假设、资金增值假设和理性理财假设这五个一级假设(王化成，1999)。

　　乔世震与张晓燕认为财务假设存在不确定性，这是因为在不同的财务环境下，人们会对财务现象产生不同的认识，因而财务假设往往难以进行逻辑抽象，达成共识。(乔世震、张晓燕，1998)。

　　李双在前人的基础上，采用演绎法进行推论，对财务管理假设性质进行了总结概括，并创造性地提出历史性是财务管理假设的基本性质之一。并以此为基础相应的提出了：财务主体假设、持续经营假设、自主理财假设、理性理财假设、财务分期假设等十个假设(李双，2006)。

　　马广奇和彭宏超通过分析，提出了财务管理假设的八个特点，在之前提出的观点的基础上更为新颖、且具有高度的概括性与基础性。通过财务管理假设特征确立研究思路，从而提出了：货币时间价值假设、理财主体假设、持续经营假设、资金增值假设、财务风险与收益相关假设等财务管理假设等十二项基本内容：(彭宏超、马广奇，2007)。

　　二、财务管理假设研究状况的评价

　　我国对于财务假设的研究虽然取得了一定的成果，但由于起步较晚，仍然存在一些问题。

　　2012年5月7日，财政部、商务部、工商总局、证监会和外汇局等五部委针对四大会计师事务所联合下发了关于《中外合作会计师事务所本土化转制方案》(又被称为“本土化转制”方案)的通知，方案规定四大会计师事务所须在规定期限内转制为特殊普通合伙企业，并且应当有100名以上的中国注册会计师，25名以上符合转制方案规定的合伙人，以及1000万元以上的等值人民币出资。该政策的实施对四大中外合作会计师事务所以及我国本土会计师事务所未来的经营发展以及该行业的整体竞争格局有着重要的影响。在这样的背景下，找出我国本土会计师事务所与国际四大间效率的差距，有效提高其运营效率，增强其综合竞争力，成为亟待解决的问题。

　　对于我国会计师事务所经营效率问题的分析，许汉友等(2008)采用数据包络分析(Data Envelopment Analysis，简称DEA)对我国排名前20位的会计师事务所的经营效率进行了实证分析，认为我国本土会计师事务所具有一定的发展潜力，但在经营上与四大会计师事务所仍旧存在一定的差距。杨永淼(2009)引入DEA超效率模型对我国会计师事务所行业的整体情况进行了分析，认为目前我国会计师事务所整体经营效率特别是规模效率还较低。邱吉福(2011)基于DEA分析，利用2010年中注协公布的数据对我国排名前50的会计师事务所进行了实证分析，认为我国只有少部分会计师事务所达到了规模效益，大部分事务所经营效率有待进一步提高。王咏梅等(2012)使用数据包络法对2002-2010年我国会计师事务所的经营效率进行了动态研究，认为虽然这九年间我国会计师事务所的经营效率有显著的提升，然而这几年中会计师事务所间的相对效率逐渐被拉开，呈现出两极分化的态势。

　　基于以上分析，本文采用数据包络分析法中的CCR模型和BCC模型，主要利用2012年中国注册会计师协会公布的最新数据对目前我国会计师事务所的技术效率、纯技术效率、规模效率等进行综合评价和分析，进而考察当前我国会计师事务所行业的竞争格局。

　　二、样本的选取及指标体系的构建

　　王宏(2011)在对国办56号文件的分析中指出当前需重点扶持10家左右大型所加快发展，着力培育具有国际水平和全球影响力的大型所。可见我国会计师事务所的发展重点是大所的发展。综合考虑我国审计市场的现状，本文选取中国注册会计师协会发布的“2012年会计师事务所综合评价前百家信息”的前20家作为研究样本，并认为这20家会计师事务所能有效的代表当前我国审计市场的现状。尽管我国目前有5000余家会计师事务所，但大多数规模较小，审计业务少，缺乏竞争力。而排名前20位的会计师事务所的规模是最大的，它们拥有的注册会计师人数也是最多的，其在审计市场所占的市场份额也是最多的(其中前10家事务所的收入之和接近全部事务所收入的一半)。另外，这些会计师事务所中，既有四大中外合作会计师事务所，也包含大量本土所;既有拥有众多分所的，也有仅有少量分所的。其地域分布也和中国当前经济发展的中心一致。由统计学相关知识可知，这20家事务所完全可以作为一个重点研究的样本。

　　2010年之后，中注协对公布的“年度会计师事务所综合评价前百家信息”进行了变更，仅公布了少部分的指标，鉴于此，大部分学者的研究是基于2010年及以前年度的数据。笔者至今尚未发现对各大会计师事务所2010年以后的经营效率进行分析的文献。

　　会计师事务所是一种特殊的服务型企业，有别于传统制造类企业的运作流程，其产品的主要形式表现为通过雇佣审计人员，向企业等提供审计等特殊劳务。因此，利用数据包络法评价事务所经营效率时，评价指标的选择也有别于传统企业。Banker et al(2005)在利用DEA研究美国大型会计师事务所经营效率时采用了三个产出指标和三个投入指标，产出指标分别是：审计收入、管理咨询收入和税收服务收入;投入指标分别是：高级合伙人数、执业人员数量和其他雇员数量。基于以上分析并参考前人选取指标的经验，结合信息的可取得性，本文选取中注协公布的“各事务所本身业务收入”及“与事务所统一经营的其他执业机构业务收入”两个指标做为会计师事务所的产出(即输出)指标。选取中注协公布的各会计师事务所注册会计师人数为第一个输入指标，其次通过查阅官网获取各会计师事务所的分所数量作为第二个输入指标。

　　三、模型的建立

　　数据包络分析法是1978年Charnes及等人提出的一种效率分析方法。对于本文所研究的问题而言，设有n个会计师事务所，对于每个事务所都有m种“输入”变量以及p种“输出”变量。定义每所会计师事务所的效率评价指数为：

　　那么第所会计师事务所的效率可以通过以下规划模型进行求解：

　　上述模型中xij，yrj为已知量，vi，ur为变量。模型的含义是以权系数vi，ur为变量，以所有事务所的效率指标hj不大于1为约束，以第j0所会计师事务所的效率指标为目标，即评价第j0所事务所的生产效率是否有效是相对于其他所有会计师事务所而言的。

　　本规划是一个复杂的分式规划，将其进行转换并通过求解其对偶问题可得如下模型：

　　该模型的经济含义如下：

　　(1)θ*=1，s*-=0且s*+=0时，第j0所事务所为DEA有效。

　　(2)θ*=1，且s*-=0，s*+=0不全为零时，第j0所事务所为弱DEA有效。

　　(3)θ*<1时，第j0所事务所不是DEA有效。

　　此外，我们还可以利λj用的最优值来判断决策单元的规模收益情况。

　　BCC模型就是在CCR模型的基础上增加一个凸性假设，换言之就是增加一个如下的限制条件：

　　∑nj=1λj=1，λj0，j=1，2，…，n

　　通过BCC模型的求解，我们可以得到各会计师事务所的纯技术效率。对于CCR和BCC模型的经济含义及具体理论求解方法在此不做详细论述，可参见Charnes及等人的相关文献。

　　四、模型求解及结果分析

　　对于DEA模型的求解可以利用LINGO和MATLAB进行编程求解，也可利用一些工具软件进行求解。本文利用CoelliT.J.开发的专门实现DEA算法的DEAP2.1软件进行求解。对于该软件的具体算法和实现过程可参考CoelliT.J.的相关文献。为直观的得到各会计事务所经营效率的规律，结合统计学统计分类的思想，笔者将各大事务所划分为四大中外合作会计师事务所(简称“四大所”)和本土会计师事务所(简称“本土所”)，且将本土经营效率最佳的五大所归为一类(简称“本土五佳”)，并分别对各类事务所的每项指标计算其均值。具体计算结果如下：

　　(1)从技术效率角度来看，我国本土会计师事务所技术效率的均值仅为0.540，相较于四大会计师事务所0.951的高技术效率而言还较低;但是，“本土五佳所”的平均经营效率已经达到了0.966，与四大会计师事务所不相上下。由此可见，虽然整体上我国会计师事务所的经营水平距离四大会计师事务所而言还较低，但是我国重点培养的大所，特别是经营效率前五的大所的经营效率已经和四大所非常接近，具备了一定的竞争力。

　　(2)从纯技术效率角度来看，我国本土会计师事务所的平均纯技术效率值为0.772，较之四大会计师事务所的0.992，虽有一定的差距，但相较于技术效率的差距则显得小了许多;其次，我国十佳本土所尤其是五佳本土所的纯技术效率已经非常接近四大会计师事务所的纯技术效率。虽然说整体上达到纯技术效率的事务所不多，但是国办56号文件提出的重点支持10所大所的策略下的本土大所(尤其是五佳本土所)的纯技术效率已经具备了相当的竞争力。

　　(3)从规模效率及规模收益角度看，本土所的平均规模效率值仅为0.671，与四大所平均的0.958还有不小的差距。但是，我国的十佳所特别是五佳所依然表现优异，与四大所不相上下，表现出了一定的竞争力。从规模来看我国大部分事务所仍然处在规模收益递增阶段，但是五佳事务所基本处于规模收益不变的阶段，这与国际四大所的情况相似。这说明我国重点扶持的大所应当着力于竞争力的提升，而非规模的扩大，对于相对较小的事务所而言则需兼顾事务所的规模的扩大和综合竞争力的提升。

　　四、研究结论

　　本文利用DEA分析，结合中注协公布的“2012年会计师事务所综合评价前百家信息”的前20家，对四大国际会计师事务所本土化转制背景下我国会计师事务所的经营效率进行分析，对审计行业的整体格局进行分析后得出以下结论：我国会计师事务所较为缺乏竞争力，整体经营效率不高，但是本土五佳会计师事务所已经具备与四大所竞争的能力，经营效率与四大所不相上下。

　　基于以上结论，笔者认为对于会计师事务所而言最为重要的莫过于制定与其竞争力相适应的战略。随着中国经济的高速增长，特别是经济总量超过日本成本世界第二大经济体之后，世界经济需要中国，中国也需要更好的融入到世界经济的发展中去。现代经济的发展离不开会计师事务所这样的服务型机构。对于中国的企业客户，本土会计师事务所有着天时、地利及人和之优势，具备不可估量的发展空间。对于高效率的十大所特别是五佳所而言，应当充分抓住当前的政策机遇，提升企业的综合竞争力，在为我国企业走向世界提供服务的同时树立自身品牌。对于中型所而言，要瞄准时机，适时合作，互利共赢;各会计师事务所的经营特点不同，一些拥有好的资源，另一些具有好的资源整合能力及先进的管理技术，这样的两类事务所的合作甚至合并是可以做到互利共赢的。对于近6700家小型事务所而言，要着力提高事务所的社会公信力、市场认可度和专业胜任能力。

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