会计收益的质量特征探析

收益是会计的核心概念，也是会计信息使用者特别是投资者最关心的信息。会计信息使用者通常以会计收益为基础通过计算EPS，ROE等指标对企业获利能力进行评价。在目前的业绩报告制度下，会计收益仅反映收益的数量水平，难以反映收益质量。忽视收益质量的获利能力评价是不全面的，不能为科学的决策提供有效的信息支持。本文根据会计信息的一般质量标准，探讨了会计收益质量的内涵及其基本质量特征。

一、收益与收益质量

（一）收益

收益是一个看似明确实则含糊不清的概念，亚当。斯密最早在《国富论》中指出收益是指不侵蚀资本的可予消费的数额。20世纪初，美国著名经济学家欧文。费雪第一次提出了真实收益的概念，所谓真实收益是指经济财富的增加。1946年，约翰。希克斯在《价值与资本》一书中把收益表述为期末保持期初同样好的前提下个人可消费的最高数额，这种表述引入了资本保全的概念，即期末资本维持在期初水准的基础上才能确定收益。悉德尼。S亚力山大进一步把希克斯的定义引申为公司年度收益的概念：公司向其权益所有者分配的数额，能保持公司年度的境况与年初的境况一般好。以上是经济学对收益内涵的论述，它力图计量企业的实际收益而非名义收益，经济学收益又称为“真实收益”。

经济学收益的理论价值是不可否认的，但由于经济学收益以预计为基础，可靠性低，影响了其在会计学中的应用，同时，会计的效应是双重的，会计收益既要为财富分配提供依据，同时要满足会计信息使用者的其他特定决策需求，在实务工作中，会计是以历史成本原则和权责发生制为基础，按配比原则通过对企业日常交易和事项确认、计量和记录从而计算会计收益。可见，会计收益与经济收益确定方式存在明显的差异，经济收益根据期末期初净资本的差额确定，基于实物资本保全观念，所体现的是以现行价值或公允价值为基础的“资产——负债观”，会计收益的确定基于财务资本保全观念，强调已实现收入与相关历史成本的配比，所体现的是以历史成本原则和实现原则为基础的“收入——费用观”。由于会计计价原则的局限性，并且在会计收益的计算过程中涉及会计人员一系列的主观职业判断，因此会导致会计收益与真实收益出现偏离，会计收益又被称为“观念收益”。

（二）收益质量

关于收益质量的涵义有多种理解，陕西财经学院吴华茵认为：“收益质量指会计收益与真实收益的匹配程度”，江西财经大学余新培认为：“收益质量是指报表被认为合格产品的情况下，损益表损益数额能由报表使用者直接使用的程度或放心使用的程度”，广州商学院艾健明认为：“收益质量是指在谨慎的、一致的财务基础上，一家持续经营企业在某一时期创造稳定自由现金流量的能力。”以上对收益质量的界定从特定的角度，主要是从会计收益与真实收益匹配程度和会计收益与实际现金流转匹配程度角度揭示了收益质量的一些基本特征。

FASB在其第一号财务会计概念公告中明确指出：企业编制财务报告的目的是为现在的、潜在的投资者和债权人及其他用户提供信息，所提供信息有助于他们估量有关企业期望的净现金流入的数量、时间和或然性。在第二号财务会计概念公告《会计信息质量特征》中提出会计信息的两个主要质量特征：相关性和可靠性。相关性指会计报表信息必须与报表使用者的经济决策相关，信息应及时并具有反馈价值和预测价值。随着企业所面临的外部环境的不确定性增强，会计信息的相关性特别是预测价值越来越受到人们的关注。收益作为会计的核心信息理应有助于信息使用者预测企业未来净现金流入的数额、时间和或然性。所以，会计收益质量应包含两层含义：1.会计收益与真实收益的匹配程度。会计收益与真实收益的对比可反映在过去的会计期间账面收益的真实性，体现收益信息的反馈价值，会计收益与真实收益的匹配程度取决于会计计价基础的适当性和会计收益确认过程中会计人员职业判断的中立性和适当性。2.会计收益与企业未来净现金流量数额、时间、或然性的匹配程度，体现收益信息的预测价值。尽管会计收益的有用性经常受到人们的怀疑，但西方学者的大多数实证研究表明收益信息能解释证券报酬。FASB在1979年的《关于报告盈利的讨论备忘录》提出一种预计未来现金流量的“两步法”：（1）为预计未来现金流量，必须先预计未来盈利；（2）为预计未来盈利，需要历史盈利信息。因此，历史盈利对未来盈利及未来现金流量的预测价值主要取决于历史盈利的现金保障水平及历史盈利的持续性、稳定性和安全性。

二、收益的质量特征

根据以上分析，收益应包括真实性、现金保障性、持续性、稳定性和安全性五个基本的质量特征。

（一）收益的真实性

收益的真实性包含两个层次：1.收益的确定必须以实际发生的经济业务为基础并遵循会计准则和会计制度，这是收益最基本的质量要求，否则企业所报告的收益是虚假收益，不但不能为决策提供有效的信息支持，相反会误导信息使用者的决策。2.会计收益尽量与经济学的收益即真实收益接近，这需要对目前的会计模式进行改进。

（二）收益的现金保障性

会计收益的确认是建立在权责发生制和会计分期假设基础之上，是某一会计期间账面收入和账面费用配比的结果，体现为应计现金净流入的概念和可能财富的增加，并不直接等同于实际现金净流入与真实财富增加，只有当应计现金净流入成为实际现金净流入时才表明收益的真正实现。如果会计收益不能转化为足够的实际现金净流入，高的会计收益也仅仅是“账面富贵”，蕴含较大的风险，同时，由于会计的财富分配效应，这种“账面富贵”不仅不能提升企业价值，相反可能会损害企业价值。

（三）收益的持续性

目前企业收益的报告采用“总括收益观”，会计收益既包含经常项目带来的收益也包含非常项目带来的收益，然而，不同的收益构成项目对预计企业未来现金流量有不同的意义和价值。Ramakkrishnan&Thomas（1991）将会计盈余按持续性分为三类：1.持续性会计盈余（permanentearnings），这类性质的会计盈余预期将持续到公司未来会计年度。2.暂时性会计盈余（transitoryearnings），此类性质的会计盈余仅涉及当前会计年度，在以后会计年度不再发生。3.价格无关会计盈余（priceirrelevantearnings），此类盈余是由会计变更引起，它不影响企业当年经营业绩，也不影响以后年度经营业绩，会计政策变更产生的会计盈余变动仅仅是纸上变化（paperchange）。显然，持续性会计盈余是企业综合素质和竞争能力的体现，对企业未来收益有较强的预测价值，而暂时性盈余和价格无关盈余没有持续性，对企业未来收益无预测价值，收益持续性越强，收益质量越高。